浙江开尔新材料股份有限 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 节 重要提示、目录和释义 董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 负责人邢翰学、主管会计工作负责人马丽芬及会计机构负责人（会计主管人员）俞铖耀声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素。 1、新产品开发及实现产业化不达预期风险 起家于釉料研发制造，发展于城市轨道交通建设，后以新型功能性搪瓷材料“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，综合各方优势资源，坚持自主创新，以多种方式积极向火电及非电行业节能环保、新型绿色建筑幕墙等领域进行延伸和探索，持续推动核心技术的创新与突破，实现业绩爆发式增长。但科技发展进步迅速，市场竞争激烈，更多新产品的研发到投入生产并产生经济效益需要一定周期，在向新业务领域探索和实现更多产品产业化的过程中，将面临人才短缺、营销渠道拓展难等方面的挑战，其效果能否达到预期，存在较大的不确定性。 对策：将持续密切关注行业政策变化，适时灵活应对，不断提高市场判断和应变能力，继续做好项目的可行性研究，强化过程控制与管理，提高研发效率；引进高端管理、营销、技术等复合型人才，健全人才激励机制；不断提高核心技术的研发能力，积极稳妥地引导和推进搪瓷产业的转型与升级，以防范和控制业务拓展中的风险。 2、应收账款坏账风险 的客户主要是市政部门或为政府背景的国有企业，项目多数为政府或五大能源集团及其下属采购项目。但因其一，受政府采购计划和招标项目付款进度的影响；其二，所处行业具有建设周期长、产品验收环节多、结算程序复杂、分期结算货款等特点，故此，尽管客户具有良好的信用和资金支付能力，工程项目付款有保障，仍存在应收账款发生坏账损失的风险。 对策：将根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点，合理配置和使用资金，合理规划项目实施进度，加强项目应收账款的回收和管理。同时，将应收账款回款率纳入相关人员的 KPI 考核指标，与个人绩效紧密结合，明确责任，强化责任意识，结合多种途径，努力降低应收账款回收的风险。 3、对外投资收益不达预期的风险 近年来，以内生式增长与外延式发展并重方式，整体规模不断扩张，子、参股陆续增加，但投资并购存在对标的企业所处行业、行业周期、市场环境、技术水平、管理能力、团队稳定性等方面靶向不准等问题，容易导致对外投资收益不达预期，从而对业绩产生不利影响。 对策：（1）制定投资并购战略：明确投资并购的动机与目的，结合发展战略和自身实际制定投资并购战略规划；（2）严格筛选项目：项目选择时严格把关，按照投资的行业标准、区域标准、项目标准进行项目筛选，对于不符合要求的项目坚决否决；（3）进行尽职调查：与标的相关各方达成初步意见时，应对投资并购相关的事项进行包括商业、财务、法律和税务等全面的尽职调查，必要时聘请专业的中介机构进行尽调；（4）设计交易方案并进行价值评估；（5）作出投资并购决策并签署严谨的协议；（6）关注投后整合与管理。将通过投资并购各环节的风险管控，限度地降低投资风险，以稳定、提升业绩。 计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 简介和主要财务指标 ......9 第三节 业务概要......13 第四节 经营情况讨论与分析 ......24 第五节 重要事项......44 第六节 股份变动及股东情况 ......55 第七节 优先股相关情况......60 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......61 第九节 债相关情况......62 第十节 财务报告......63 第十一节 查文件目录......175 释 义 释义项 指 释义内容 本、、开尔新材 指 浙江开尔新材料股份有限 浙江开尔 指 浙江开尔实业有限，前身，2010 年 6 月浙江开尔整体变更为 开尔新材 董事会 指 浙江开尔新材料股份有限董事会 监事会 指 浙江开尔新材料股份有限监事会 股东大会 指 浙江开尔新材料股份有限股东大会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日--2019 年 6 月 30 日 合肥开尔环保科技有限（原合肥翰林搪瓷有限），为的 合肥开尔、合肥开尔 指 全资子，2012 年 11 月合肥翰林更名为合肥开尔环保科技有限公 司 香港开尔、香港开尔 指 开尔新材料香港（国际）有限，成立于 2012 年 6 月，为的 控股子，持有 70%股权 晟开幕墙、浙江晟开 指 浙江晟开幕墙装饰有限，为 2013 年收购的控股子，持 有 60%股权 天润新能源、杭州天润、杭州天润 指 杭州天润新能源技术有限，为 2015 年收购的全资子 中航长城 指 中航长城节能科技有限，为 2015 年对外投资新设的参 股，持有 10%股权 斐然节能 指 浙江斐然节能科技有限，为 2015 年对外投资参股的， 持有 20%股权 开源新能 指 北京开源新能投资管理有限，为 2015 年对外投资参股的公 司，持有 20%股权 金科尔、无锡金科尔、无锡金科尔 指 无锡市金科尔动力设有限，为 2016 年收购的控股子， 持有 51%股权 开尔装饰、杭州开尔 指 杭州开尔装饰材料有限，为 2016 年 12 月成立的全资子 杭州沃驰科技股份有限，后变更为杭州沃驰科技有限，为公 司 2016 年对外投资参股的，并于 2017 年 11 月对其追加投资， 沃驰科技 指 终持有 9.78%的股份。2018 年 8 月 16 日，召开 2018 年第二次 临时股东大会，决议将所持其全部 9.78%股权转让给立昂技术股份有 限，实际已于 2019 年 1 月完成股权转让，取得了立昂技术 相应股份 立昂技术 指 立昂技术股份有限（证券代码：300603），为出售沃驰科技 股权的交易对方，现持有其股份 5,137,124 股，持股比例 1.87% 宁波梅山保税港区开尔文化投资合伙企业（有限合伙），为 2017 开尔文化 指 年对外投资新设的有限合伙企业，作为有限合伙人，持有其 99.9% 的合伙份额 淮安魔峰、淮安魔峰 指 淮安魔峰科技有限，为开尔文化 2018 年对外投资的控股子， 开尔文化持有 99%股权 开晴科技、金华开晴 指 金华开晴太阳能科技有限，为 2017 年对外投资新设的控股 子，持有 67%股权 义通投资、杭州义通 指 杭州义通投资合伙企业（有限合伙），为 2018 年参与投资的有 限合伙企业，作为有限合伙人，持有其 99.29%的合伙份额 祥盛环保 指 江西祥盛环保科技有限，为杭州义通 2018 年对外投资的参股公 司，杭州义通持有其 25%的股权 舜华新能源系统有限，为 2019 年对外投资参股的， 舜华新能源、
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